Организация денежно-кредитного регулирования: учебное пособие. Ю. А. Соколов
Малофеев;
д-р физ. – мат. н., проф., акад. РАО В.Л. Матросов;
д-р пед. н., проф., акад. РАО НД Никандров;
д-р псих, н., проф., акад. РАО В.В. Рубцов;
д-р пед. н., проф., акад. РАОМ5. Рыжаков;
д-р ист. н., проф. Э.В. Сайко
Введение
В учебном курсе «Организация денежно-кредитного регулирования» рассматриваются теоретические основы денежно-кредитного регулирования и денежно-кредитной политики, ее инструменты и особенности их применения.
«Организация денежно-кредитного регулирования» – практическая дисциплина, базирующаяся на знании студентами теоретического курса «Деньги. Кредит. Банки» и прикладного курса «Организация деятельности коммерческого банка».
Целью данного курса является формирование у учащихся системного представления об организации и механизме реализации денежно-кредитного регулирования. Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:
– рассмотрение организации и регулирования наличного денежного обращения, механизма денежной эмиссии и депозитного мультипликатора;
– изучение основных концепций, целей, методов и институциональной базы денежно-кредитного регулирования;
– исследование инструментария денежно-кредитного регулирования;
– анализ практики применения инструментов денежно-кредитного регулирования в России;
– изучение теоретических основ осуществления банковского регулирования и надзора как дополнения денежно-кредитного регулирования.
По окончании изучения курса студенты должны:
• знать механизм эмиссии денег и функционирования депозитного мультипликатора;
• иметь целостное представление о системе денежно-кредитного регулирования и ее месте в системе государственного регулирования экономики;
• ориентироваться в особенностях применения инструментов денежно-кредитного регулирования и их воздействии на денежное предложение и экономику в целом;
• предвидеть последствия реализации мер денежно-кредитной политики применительно к конкретным экономическим условиям;
• уметь анализировать и верно интерпретировать важнейшие макроэкономические индикаторы состояния денежно-кредитной сферы.
Глава 1 Денежный оборот: содержание, структура, организация. Депозитная эмиссия и депозитный мультипликатор
1.1. Денежный оборот и его структура
В экономической литературе можно встретить значительное количество определений и понятий, характеризующих денежный оборот: «платежный оборот», «денежно-платежный оборот», «денежное обращение» и, наконец, «денежный оборот». Весьма часто эти определения понимаются по-разному, что вносит путаницу в характеристику денежного оборота и его частей и не позволяет раскрыть их экономическое содержание[1].
Так, в «Финансово-кредитном словаре»[2] денежный оборот определяется как «проявление сущности денег в их движении», которое «охватывает процессы распределения и обмена». Однако сущность денег проявляется и в их функциях, и в их формах, хотя далеко не все функции денег связаны с их движением и не во всех формах совершается движение денег. Так, функцию меры стоимости деньги выполняют до того, как они вступают в денежный оборот (любой гражданин, покупая товар на рынке, сначала торгуется, при этом затраты продавца мысленно сопоставляются с уровнем доходов покупателя, и только после этого деньги начинают совершать движение от покупателя к продавцу навстречу обратному движению товара). Деньги, находящиеся в функции накопления, на длительное время уходят из денежного оборота и не совершают никакого движения. В современном мире не участвуют в движении денег золотые слитки, выполняющие исключительно функцию сокровища (большая их часть находится в государственных золотых резервах). Золотые и серебряные монеты совершают движение в основном на нумизматических рынках, т. е. уже не как деньги, а как товар (их потребительная стоимость состоит уже не в свойстве всеобщей обмениваемости, а в нумизматической ценности). Таким образом, в денежном обороте деньги выполняют только три функции: обращения, платежа и сбережения (последняя функция связана с тем, что движение невозможно без остановок, будь то на счетах банков, на руках у населения или в кассах предприятий, фирм, организаций, финансовых институтов).
Рис. 1.1. Функции денег в денежном обороте
При этом деньги как экономическая категория выполняют все функции одновременно, в то время как каждый отдельно взятый денежный знак выполняет в отдельно взятый момент только одну функцию.
Важнейшей чертой современного денежного оборота является утрата им характера стоимостного оборота. Действительно, в обороте уже не участвуют товарные и золотые деньги, имеющие собственную внутреннюю стоимость, которая в конечном счете и определяла их покупательную силу. Современные денежные знаки
Савинский Ю.П. Денежно-кредитное регулирование: учеб. пособие. М., 1999. С. 3.
Финансово-кредитный словарь. М., 1984. Т. I. С. 354.