Управление рисками. Как больше зарабатывать и меньше терять. Валентин Никонов

      Работа в Америке во много сформировала мое «бизнес-мировоззрение», и я пользуюсь случаем, чтобы поблагодарить Линду и Дэвида Ройтман, а также Энтони Пэнто, вице-президента компании AXA Financial, в которой я работал.

      Благодаря участию в работе Европейской экономической комиссии ООН я смог пообщаться с профессионалами международного класса, и за это отдельное спасибо генеральному директору компании Digart International Михаилу Паркани и секретарю комитета по политике в области стандартизации и технического регулирования ЕЭК ООН Сергею Кузьмину. Мне хотелось бы вспомнить Лидию Ивановну Шокину, потому что именно благодаря ей я в свое время попал в эту организацию. Мне очень жаль, что я не могу сказать это спасибо.

      Большое спасибо всем клиентам и партнерам консалтинговой компании «Траектория роста», а также всем, кто участвовал в моих семинарах.

      Ну и, конечно же, огромное спасибо папе, бабушке, Ирене и Жене, Юле, Семе (за очень ценные коррективы), Рене, Юре и всем моим друзьям.

      Посвящается эта книга моей маме. Перечитывая каждую главу, я думал, что бы сказала мама, и старался сделать так, как, на мой взгляд, понравилось бы маме. Я очень надеюсь, что у меня получилось.

      Предисловие

      Риск-менеджмент – управленческая технология XXI века

      Кирпич ни с того ни с сего, – внушительно перебил неизвестный, – никому и никогда на голову не свалится.

      Кризис на мировых финансовых рынках, крах двух из четырех крупнейших мировых инвестиционных банков, сбои в банковской системе, а также другие подобного рода события, произошедшие в 2008 году, сделали еще более актуальными вопросы, связанные с применением технологий риск-менеджмента в управлении бизнесом. Даже в стабильной макроэкономической ситуации управление рисками бизнеса – это задача, которую руководители и собственники любой организации, вне зависимости от вида ее деятельности, объемов и местоположения, вынуждены решать ежедневно. Во все времена любой бизнес работает в условиях неопределенности, любой бизнес подвержен множеству рисков, которые, реализуясь, приводят либо к дополнительным для организации издержкам, либо к недополученной прибыли. В условиях же кризиса, когда уровень неопределенности и уровень риска в разы превышает обычный, профессионализм менеджеров и собственников в управлении рисками становится ключевым фактором, определяющим конкурентоспособность и успех компаний, а зачастую и саму возможность их выживания на рынке.

      Кризис 2008 года, вне всякого сомнения, будет досконально изучен профессионалами риск-менеджмента: это событие разделит экономическую и управленческую науку на «до» и «после». Уже сейчас, к примеру, многие эксперты говорят про то, что корнем проблем компании Merrill Lynch стала их политика в области управления рисками и что решение американских властей о судьбе финансового института стало своеобразным наказанием за «недостаточно взвешенную политику риск-менеджмента». Примеры инвестиционных банков очень показательны: риск-менеджмент сам по себе не является панацеей, эта практика может быть внедрена как успешно, так и неуспешно. В условиях современной экономики необходим не просто риск-менеджмент, а профессиональный и системный риск-менеджмент на всех уровнях: от государственного до уровня частных управленческих решений.

      Мне очень повезло – вся моя профессиональная жизнь была так или иначе связана с темой управления рисками, и это позволило мне с разных сторон увидеть это очень широкое и многогранное учение. Оно распространяется на все сферы нашей деятельности: от технологии принятия решения и работы на рынке ценных бумаг до страхования и организации службы внутреннего контроля, различных способов аутсорсинга и т. д.

      Разрабатывая математические модели управления рисками (которые, не пугайтесь, не вошли в эту книгу!), мне хотелось сделать их максимально приближенными к жизни, поскольку идеи, которые