Моделирование оценки рыночного риска рынков европейских стран в период финансового кризиса 2008 года. А. В. Щерба
Моделирование оценки рыночного риска рынков европейских стран в период финансового кризиса 2008 года
Моделирование оценки рыночного риска рынков европейских стран в период финансового кризиса 2008 года
Год выпуска: 2012
Автор произведения: А. В. Щерба
Серия: Прикладная эконометрика. Научные статьи
Жанр: Ценные бумаги, инвестиции
Издательство: НОУ «МФПУ «Синергия»
isbn:
Краткое описание:
В работе сравниваются модели оценки меры риска VaR на основе котировок акций шести европейских стран. Временные ряды охватывают три экономических периода – предкризисный, кризисный и посткризисный, где кризисным считается финансовый коллапс 2008 года. Оценка меры риска проводится с помощью четырех моделей волатильности APARCH(1,1) и шести функций распределения. Результаты исследования отображают зависимость модели от уровня экономического развития страны, а также ее финансового состояния в различные временные периоды.