Сравнение моделей оценок VaR на интервалах прогнозирования разной срочности для акций российского фондового рынка. А. В. Щерба
Сравнение моделей оценок VaR на интервалах прогнозирования разной срочности для акций российского фондового рынка
Год выпуска: 2011
Автор произведения: А. В. Щерба
Серия: Прикладная эконометрика. Научные статьи
Жанр: Ценные бумаги, инвестиции
Издательство: НОУ «МФПУ «Синергия»
isbn:
Краткое описание:
Цель данного исследования заключается в поиске наиболее точной оценки суммы под риском (VaR) на примере четырех ликвидных акций первого эшелона российского фондового рынка. Для такой оценки в работе применяется одна из широко известных методик – GARCH-модель в оценке волатильности с шестью распределениями. Для оценки качества моделей и определения периодов с наиболее непредсказуемым поведением волатильности проводится бэк-тестинг моделей. Полученные результаты могут свидетельствовать о пригодности модели в тот или иной период на заданном горизонте времени.