Финансовый менеджмент. Е. В. Скобелева

Финансовый менеджмент - Е. В. Скобелева


Скачать книгу
3 – Источники поступления денежных средств и направления их использования по инвестиционной деятельности предприятия

      По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдельных видов необоротных активов и суммой их приобретения в отчетном периоде и имеет вид (2.3)

ДПИД=РОС+РНА+РДФИ+РСА+ДППОСНКСПНА-ПДФИ-ВСА, (2.3)

      где ДПИД – денежный поток предприятия по инвестиционной деятельности в рассматриваемом периоде;

      РОС – сумма реализации выбывших основных средств;

      РНА – сумма реализации выбывших нематериальных активов;

      РДФИ – сумма реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля предприятия;

      РСА – сумма повторной реализации ранее выкупленных собственных акций предприятия;

      ДП – сумма дивидендов (процентов), полученных предприятием по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля;

      ПОС – сумма приобретенных основных средств;

      ∆НКС- сумма прироста незавершенного капитального строительства;

      ПНА – сумма приобретения нематериальных активов;

      ПДФИ – сумма приобретения долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля предприятия;

      ВСА – сумма выкупленных собственных акций предприятия.

      Поскольку при благополучном ведении дел компания стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, то инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.

      Возможные источники денежных активов и направления их использования по финансовой деятельности предприятия представлены в таблице 4.

      Таблица 4 – Источники поступления денежных средств и направления их использования по финансовой деятельности предприятия

      По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам предприятия, по формуле (2.4)

ДПФД=ПСК+ПДК+ПКК+БЦФВДК-ВКК-ДУ, (2.4)

      где ДПФД– денежный поток предприятия по финансовой деятельности в рассматриваемом периоде;

      ПСК – сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного акционерного или паевого капитала;

      ПДК – сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов;

      ПКК – сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов;

      БЦФ – сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования предприятия;

      ВДК – сумма выплаты (погашения) основного долга по долгосрочным кредитам и займам;

      Вкк – сумма выплаты (погашения) основного долга по краткосрочным кредитам и займам;

      Ду


Скачать книгу