Смерть денег. Куда ведут мир «хозяева денег». Метаморфозы долгового капитализма. Валентин Катасонов
Индия. В частности, 51 % всего капитала в форме прямых и портфельных инвестиций, полученного 120 включенными в обзор странами, пришлось на одну страну – Китай. Почти 52 % всего притока капитала в ссудной форме пришлось на три страны – Китай, Бразилию и Индию.
Получение странами ПМК новых займов и кредитов становится источником постоянного роста их внешнего долга. Вот как выглядит динамика внешнего долга 120 стран НСД в последние годы (на конец года; млрд, долл.): 2000 г. – 1.743; 2005 г. -2.091; 2009 г. – 3-175; 2010 г. – 3.631; 2011 г. – 4.079; 2012 г. – 4.564; 2013 г. – 5.056; 2014 г. – 5.392. Как видим, за полтора десятилетия абсолютная величина внешнего долга стран ПМК выросла в 3,1 раза. В относительном выражении долговая нагрузка стран, вызванная внешними займами и кредитами, в течение указанного периода менялась (табл. 8).
Табл. 8. Относительные показатели внешнего долга (ВД) стран НСД (%)
*ВНД – валовой национальный доход (Gross National Income). Близок к показателю валового внутреннего продукта (ВВП).
В целом относительные показатели долговой нагрузки стран ПМК в 2014 году выглядели намного лучше, чем в 2000 г. и несколько лучше, чем в 2005 г. У некоторых стран ДСД относительные показатели в 2014 г. были намного лучше средних значений. Например, у Китая отношение ВД к годовому экспорту составило лишь 34,8 %; отношение ВД к ВНД – 9,3 %; отношение расходов на обслуживание ВД к годовому экспорту – 1,9 %; отношение международных резервов к ВД – 402,2 %. В то же время у многих стран показатели в разы хуже средних. Далеко за примерами ходить не надо. Возьмем соседнюю Украину. У этой страны отношение ВД к годовому экспорту составило 184,5 %; отношение ВД к ВНД – 100,3 %; отношение расходов на обслуживание ВД к годовому экспорту – 25,2 %; отношение международных резервов к ВД было равно всего 5,1 %. К слову сказать, относительные показатели долговой нагрузки у Украины были на уровне многих отсталых стран Африки, Азии, Латинской Америки, которые принято называть «колониальными придатками» Запада.
Последние данные, содержащиеся в табл. 8, относятся к 2014 году. Есть основания полагать, что после этого долговая ситуация в странах НСД стала ухудшаться. Большинство из них представляют собой страны, специализирующиеся на экспорте природных ресурсов, сельскохозяйственного сырья и продовольствия. В 2015 году наблюдалось снижение цен на данные товары на мировом рынке. Кроме того, наметилось повышение процентных ставок по кредитам и займам. Дежурной в последний год стала фраза: «Сырье дешевеет, деньги дорожают». Кроме того, падение курсов валют многих стран привело к снижению величины международных резервов (в результате проведения валютных интервенций для защиты национальных денежных единиц). Судя по последним данным из других источников, величина внешнего долга стран ПМК в 2015 году оказалась меньше их международных резервов.
Интересно рассмотреть структуру внешнего долга стран НСД и ее динамику. Прежде всего, долг делится на долгосрочный и краткосрочный. В 2000 г. на долгосрочные долги приходилось почти 84 % общего внешнего долга стран НСД. В последующие годы эта доля составляла (%): 2005 г. – 78; 2009 г. – 74; 2013 г. – 69; 2014 г. – 70. Таким образом, за полтора десятилетия