Новые финансы: блокчейн, DeFi, Web3 и криптовалюты. Петр Левашов
биржам, предлагая пользователям более безопасный и прозрачный способ торговли криптовалютами. Используя технологию блокчейн и смарт-контракты, DEX устраняют необходимость в центральном органе, облегчая транзакции и позволяя пользователям сохранять контроль над своими средствами и торговать напрямую друг с другом. В этом разделе мы рассмотрим ключевые особенности децентрализованных бирж, а также их преимущества и недостатки.
Децентрализованные биржи работают по принципу peer-to-peer (p2p): пользователи заключают сделки напрямую друг с другом через смарт-контракты. Отсутствие посредников повышает эффективность и уменьшает затраты на торговлю. DEX не хранят средства пользователей и не управляют их закрытыми ключами. Это означает, что пользователи имеют полный контроль над своими активами. Децентрализованные биржи обычно поддерживают широкий спектр криптовалют и токенов, особенно тех, которые построены на одной блокчейн-платформе, например Ethereum. Это позволяет пользователям торговать разнообразными активами без необходимости перехода между биржами.
Преимущества децентрализованных бирж:
• безопасность – поскольку пользователи сохраняют контроль над своими закрытыми ключами и средствами, риск потери средств из-за взлома биржи или неправильного управления сводится к нулю;
• конфиденциальность – пользователям обычно не требуется предоставлять свои персональные данные и проходить сложные процессы проверки личности, что обеспечивает более высокий уровень конфиденциальности и анонимности по сравнению с централизованными биржами;
• децентрализация – не зависят от центрального органа или регулятора, так как у них нет центральной точки контроля или отказа. Это означает, что пользователи имеют большую свободу и независимость в проведении торговых операций;
• открытость – децентрализованные биржи, как правило, более доступны и инклюзивны, поскольку они позволяют любому желающему размещать токены и торговать ими без необходимости получения разрешения от центрального органа.
Стоит отметить и недостатки децентрализованных бирж:
• ликвидность – из-за меньшего числа пользователей и поддержки ограниченного количества торговых пар на децентрализованных биржах более высокая волатильность и медленное время исполнения ордеров;
• пользовательский опыт – для новичков DEX могут показаться довольно сложными в использовании из-за требования знаний основ технологии блокчейн, управления кошельками и смарт-контрактов. Кроме того, по сравнению с CEX на биржах DEX могут отсутствовать передовые торговые инструменты и привычная многим поддержка клиентов;
• интероперабельность – большинство децентрализованных бирж ограничены торговлей токенами, созданными на одной платформе блокчейна, что затрудняет торговлю межсетевыми активами. Однако для решения этой проблемы разрабатываются новые