Бизнес на рынке долгов. Иван Рыков
люди держат часть своих активов именно в коллекциях искусства.
Каждый вид актива специфичен и имеет свой уровень доходности. Для успешного инвестирования необходимо иметь не только базовые знания, но и иметь навыки и опыт аналитики, разбираться в тех трендах, которые происходят на рынке.
Из перечисленных я лично не пробовал только инвестиции в предметы искусства, поскольку глубоко в них не разбираюсь. А вот в долгах, наоборот, я хорошо разбираюсь и могу поделиться с вами своими знаниями по инвестированию в этот актив.
Информация по инвестициям доступна в интернете, написаны тысячи книг, тем не менее инвестиции в долги все еще представляют собой «темную лошадку». Однако, именно это предоставляет инвесторам скрытые от большинства глаз возможности.
Долги – специфический и интересный актив, поскольку он может давать инвестору от 30% годовых при пассивном инвестировании до 150% годовых и выше при умении с ним работать. Многие частные инвесторы закрывают сделки на сотни процентов годовых, зарабатывая на отдельных долгах 1000% и более.
Как я уже писал, рынок долгов стремительно растет – в экономике появляется все больше и больше долгов. Их лавинообразный рост привлекает профессиональных участников, которые понимают и умеют работать с этим видом актива. Профессионалы объединяются в команды, и поэтому на рынке действует довольно много корпоративных участников, которые выстраивают свой бизнес, покупая долги на миллиарды рублей. Многие из них привлекают «внешние» деньги, предоставляя инвесторам возможность получить доход, который значительно превышает среднюю прибыль от таких инвестиционных инструментов, как, например, ценные бумаги. Сейчас мы наблюдаем фазу рынка, при которой долги, действительно, превращаются в актив.
В отличие от тех же ценных бумаг инвестирование в долговые активы пока не стало еще в полной мере доступным. Уже появляются инвестиционные платформы, которые предоставляют определенный сервис инвестору, однако их возможности все еще ограничены. Маловероятно, что инвестиции в долги получат такое же распространение как ценные бумаги, и будут созданы полноценные биржи, на которых они котируются. Однако развитие рынка долгов однозначно повлечет развитие различных платформ.
Я полагаю, что в ближайшие годы инвестиции на рынке долгов попрежнему будут иметь частный характер, и при вложении денег в долги будут применяться инструменты наподобие краудфандинговых платформ.
Для того, чтобы инвестирование в долговые активы стало более прозрачным, я инициировал обсуждение законопроекта о внесении изменений в Федеральный закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 02.08.2019 №259-ФЗ. Статья 5 предусматривает наличие четырех способов инвестирования с использованием инвестиционной платформы:
1)
путем предоставления займов;
2)
путем