DeFi 2.0: Новый Взгляд на Инвестиции и Будущее Эфира. Артем Демиденко
опыта, приобретенного в результате первых этапов развития, и демонстрирует значимость эволюционного подхода к новым технологиям.
В заключение, первое поколение DeFi продемонстрировало как многообещающие, так и проблемные аспекты децентрализованных финансов. Преимущества доступа, прозрачности и автоматизации несомненно открывают новые горизонты для миллионов людей по всему миру, но одновременные вызовы подчеркивают необходимость в лучшей безопасности, образовании и развитии протоколов для удовлетворения потребностей пользователей. Опираясь на достижения и недостатки первого поколения, разработчики и пользователи могут строить более устойчивую, безопасную и инклюзивную децентрализованную финансовую экосистему в будущем. Тем самым мы сможем сделать шаг к более разумному и эффективному управлению активами в условиях постоянно меняющегося рынка.
Проекты DeFi 1.0
Вводя читателя в мир децентрализованных финансов (DeFi), важно понимать основу и путь, пройденный первыми проектами этого феномена. В первой волне DeFi, охватывающей 2020 год, мы стали свидетелями резкого всплеска инноваций, которые сместили парадигму традиционной финансовой системы. Ключевыми игроками, задавшими тон и стандарты для последующих разработок, стали проекты, которые привнесли в экономику новые механизмы, подходы к ликвидности, и открыли уникальные возможности для пользователей по всему миру. В данном разделе мы сосредоточимся на нескольких значимых проектах из эпохи DeFi 1.0 и проанализируем, каким образом они сформировали удобную почву для развертывания DeFi 2.0.
Первым проектом, безусловно, является Uniswap, который представляет собой децентрализованный обменник на основе автоматизированных маркет-мейкеров (AMM). Uniswap поменял представление о том, как можно торговать криптовалютами, убрав необходимость в централизованных платформах. Вместо традиционных ордеров на покупку и продажу, протокол использует ликвидные пулы, обеспеченные контрибьюторами, которые предоставляют свои активы в обмен на комиссию. Это создало новый источник дохода для участников рынка, которые могут без лишних затруднений получать доход от своих инвестиций. Наряду с этим, Uniswap инициировал концепцию «пулов ликвидности», которая быстро стала основополагающей для многих последующих проектов.
Следует также упомянуть Compound, который является пионером в области кредитования и заимствования. Compound обеспечивает пользователям возможность зарабатывать проценты на своих криптоактивах, путем предоставления их в займ другим пользователям. Ключевым моментом здесь является использование алгоритмических ставок, которые динамически меняются в зависимости от спроса и предложения на платформе. Это не только оптимизирует пользовательский опыт, но и создает прозрачный и эффективный рынок. Compound продемонстрировал, как децентрализованные протоколы могут соперничать с традиционными банковскими услугами, предоставляя пользователям доступ к финансовым