Совершенствование организации бухгалтерского учета и контроля обязательств непубличных производственных компаний по кредитам и займам. Т. М. Рогуленко
векселе за вычетом учетной ставки, комиссионных платежей и других банковских расходов по обслуживанию векселя.
Рис. 2.1.4. Предпосылки укрепления российского рынка кредитных ресурсов на основе привлечения иностранных кредиторов
Закрытие учетного кредита производится на основании извещения кредитного учреждения (банка) об оплате векселя. Глубокое знание методико-правовой специфики показанных на рис. 2.1.5 схем кредитования воспроизводственных потребностей компаний позволяет оптимизировать учетную политику компании для внешних и внутренних пользователей. Кроме того, такие знания способствуют более грамотной разработке менеджментом компаний финансовой стратегии, а специалистами бухгалтерской службы – положений учетной политики для финансовых и налоговых целей.
Рис. 2.1.5. Типовые формы финансового покрытия корпоративных потребностей
В российской бизнес-среде среди рыночных инструментов (факторинг, использование аккредитивов и векселей, форфейтинг) наименьшее распространение получил форфейтинг[16]. При использовании форфейтинга экспортер (кредитор) получает стабильное финансирование, избавляясь от риска потери ликвидности. Кроме того, у экспортера существенно улучшается структура бухгалтерского баланса, поскольку сокращаются объемы долгосрочной дебиторской задолженности в структуре активов баланса. Данный кредитный инструмент должен быть акцептован импортером (покупателем) и иметь аваль или безусловную гарантию от банка импортера. Форфейтинг в системе кредитно-денежных отношений следует рассматривать в качестве специфической формы кредитования торговых операций. С позиции методологии финансового менеджмента и бухгалтерского учета форфейтинг является своего рода инструментом управления дебиторской задолженностью компаний. В форфейтинговой операции участвуют форфейтор (чаще всего банк) приобретающий на определенных условиях коммерческие долговые обязательства заемщика перед кредитором.
Банк-форфейтер наделен правом держать на своем балансе обязательство сторон (экспортера и импортера), являющееся для него своеобразной инвестицией до срока платежа по этому обязательству. Банк-форфейтер имеет также право продать его другому инвестору без права оборота. В данном случае после наступления даты погашения новый владелец обязательств (инвестор) обращается в банк за оплатой и получает соответствующую сумму. Типовая схема операций форфейтинга представлена на рис. 2.1.6.
Рис. 2.1.7. Типовая блок-схема операций форфейтинга *
ПРИМЕЧАНИЕ. Вместо аваля в операции факторинга может использоваться гарантия, поскольку в некоторых странах аваль не является обязательным по закону (применение аваля законодательно не регламентировано).
Перспективной формой в сфере корпоративного кредитования рассматривается и факторинг, который отнесен специалистами к основным инструментам финансирования
Покаместов И.Е., Табаев И.М. Современные способы финансирования коммерческого кредита // Банковское кредитование № 1, 2007