Основы технического анализа финансовых активов. Антология
колебания – "вторичные ралли" и "реакции" (secondary rallies и reactions).
Первичные уровни поддержки и сопротивления определяются предыдущими минимумами и максимумами колебания. Ганн также рассчитывал процентное отношение коррекции к основному колебанию и считал, что 50 % реакция является наиболее важной точкой торговли. Чем больше размах колебания и дольше его период времени, тем более важной становится точка 50 % реакции. Если рынок находится в восходящем тренде, имеет смысл покупать в районе этой точки, со "стопом" немного ниже ее. Рынок, который не в состоянии достичь точки в 50 % от движения вверх, демонстрирует признаки силы. Рис. 7 проясняет это правило 50 % коррекции, в точке 2, которая находится на 50 % расстоянии между точками 1 и 3.
Рис. 7 Точка 50 %-ного отката (2) от движения 1–3
Несмотря на то, что Ганн в своих поздних работах высказывал способы использования геометрических структур и нумерологии для определения уровней поддержки и сопротивления, он, в конце концов, позволял самой цене диктовать ему торговые решения. Максимумы и минимумы колебания всегда являются наиважнейшими точками для наблюдения и свинг-трейдер всегда ожидает тестирования их прошлых уровней. Гэпы, неполные рабочие дни, дни разворота и базовые уровни поддержки и сопротивления лежат в основе его инструментария для анализа рыночных действий.
Свинг-трейдинг требует проведения довольно длительного времени за приготовлениями и анализом. При этом наибольшее внимание следует уделять начальной подготовке к сделке. Ганн чувствовал, что успешный трейдер должен иметь план и знания, чтобы применять его. Чем больше времени вы проводите, приобретая знания, тем больше денег вы сделаете в последствии. Для Ганна путем "приобретения знания" было обширное использование точек разворота, временных циклов, сезонности и замысловатых графических методов. Эти усилия внутренне удерживают трейдера вовлеченным в ценовое действо. Многие успешные свинг-трейдеры вели записи и рисовали графики от руки, утверждая, что это помогает их "чувству рынка".
В дополнение к знаниям технического анализа, Ганн настаивал на применении дополнительных торговых правил, необходимых для успеха. Всегда используйте стоп-ордера. Никогда не давайте прибыли превратиться в убыток. Если охватили сомнения, не входите в рынок вовсе. Торгуйте только на активных рынках. Не используйте лимит-ордера, торгуйте по рынку (market order). Не закрывайте сделку без хорошей к тому причины. Переставляйте стоп-лоссы по мере следования за рынком. Никогда не усредняйте убыток. Избегайте торговать слишком часто. И, наконец, избегайте увеличивать торговую активность после длительного успеха.
Общие принципы ценового поведения
До сих пор, мы рассматривали свинг-трейдинг в его историческом контексте. Однако, свинг-трейдинг приводит нас к сближению рыночного анализа и управления рисками, что проистекает из базовых доктрин технического анализа. Кроме того, это практический и ясный метод торговли,