Кривое зеркало экономических показателей. Евгений Шуремов
выше примеры демонстрируют, что даже при применении одного и того же метода оценки запасов могут быть получены различающиеся величины себестоимости, а, соответственно, и прибыли, и налоговых платежей.
Распределение затрат как потенциальная причина ошибочных выводов об эффективности сегментов бизнеса
Для расчета прибыльности различных видов деятельности и/или продаж отдельных видов товаров, как правило, используются различные способы распределения постоянных затрат. Во многих учебниках по финансовому менеджменту их рекомендуют распределять пропорционально выручке от реализации. Такой подход выглядит вполне правдоподобно и нередко дает удовлетворительные результаты. Однако часто распределение постоянных затрат пропорционально выручке от реализации может привести к неверным выводам об эффективности различных сегментов бизнеса. То же самое касается и традиционно практикуемого российскими бухгалтерами распределения косвенных затрат, выполняемого при расчете полной себестоимости.
Распределение постоянных затрат
Рассмотрим следующий пример. Предположим, предприятие осуществляет три вида деятельности – А, Б и В. В отчетном периоде выручка от реализации по виду деятельности А составила 3000 тыс. руб., а переменные затраты – 2300 тыс. руб. По виду деятельности Б выручка составила 32000 тыс. руб., а переменные затраты – 27000 тыс. руб. По виду деятельности В эти показатели составили 1000 тыс. руб. и 400 тыс. руб. соответственно. Таким образом, общая выручка от реализации составила 36000 тыс. руб., а маржинальная прибыль предприятия – 6300 тыс. руб. Постоянные затраты предприятия в отчетном периоде равны 6000 тыс. руб.
Исходя из этих данных получаем, что доля маржинальной прибыли в выручке от реализации по виду деятельности А равна 23% [(3000—2300) /3000*100%], по виду деятельности Б – 17%, а по виду деятельности В – 60%. При этом доли маржинальной прибыли по видам деятельности в валовой марже предприятия равны 11% (700/6300*100%), 79% и 10%, соответственно. Из этих данных видно, что вид деятельности Б приносит большую часть валовой маржи предприятия, но при этом ее удельный вес в выручке от реализации меньше, чем у видов деятельности А и В.
Попробуем теперь рассчитать прибыльность каждого вида деятельности с учетом отнесенных на них постоянных затрат. Если выполнить распределение пропорционально выручке от реализации, то на вид деятельности А будет отнесено 8%, на вид деятельности Б – 89%, а на вид деятельности В – 3% постоянных затрат. В результате окажется, что вид деятельности Б приносит убыток в сумме 333 тыс. руб., а прибыль предприятия формируется за счет других видов деятельности. При этом основная часть прибыли обеспечивается за счет вида деятельности В, имеющего незначительную долю в общей выручке от реализации.
Результаты расчетов сведены в следующую таблицу.
Если формально руководствоваться полученными оценками прибыльности при распределении