Цифровой вихрь. Как побеждать диджитал-новаторов их же оружием. Майкл Уэйд
и компаниям по управлению активами ценных информационных преимуществ. Альтернативные системы торговли акциями, например Liquid-net, позволяют сократить вероятность появления разногласий при торговле ценными бумагами благодаря более эффективному сопоставлению покупателей и продавцов с пулами ликвидности (т. е. с другими учреждениями, которые хотят совершить сделку). Например, инновационные способы операций с ценными бумагами, отличающиеся от традиционных операций основных фондовых бирж, дают крупным компаниям по управлению активами (заказчикам Liquidnet) возможность быстро и без задержек (при торговле в таких масштабах информационные преимущества измеряются в миллисекундах) перемещать очень большие объемы ценных бумаг (сообщают, что средний объем сделки в Liquidnet составляет около 42 000 акций, а это примерно в 100 раз больше, чем аналогичный показатель для основных фондовых бирж в США) напрямую между продавцами и покупателями{51}. Также учреждения могут вести торги анонимно, не давая другим организациям узнать, кто что продает (или какие позиции занимает), и предотвращая использование этих знаний для хищнического проведения торгов, отрицательно сказывающегося на ценах{52}.
Ряд революционных компаний используют технологию блокчейн для сокращения числа разногласий при финансовых транзакциях. Блокчейн представляет собой запись или журнал цифровых событий, который «распределен» или совместно используется большим количеством сторон. Его можно обновить только с согласия большинства участников системы. После того как информация введена, стереть ее уже невозможно{53}. Модель на основе согласия делает фальсификацию данных очень сложной, поэтому основные системы криптовалют, такие как Bitcoin, используют технологию блокчейн для регистрации всех транзакций, совершенных с помощью данной валюты. Удобство технологии блокчейн заключается в том, что она позволяет торговым партнерам обмениваться электронными деньгами способом, поддающимся контролю, не прибегая к посредническим услугам банков, и значительно сокращая число разногласий, возникающих при проведении операций. Она может полностью изменить способ взаиморасчетов между организациями в различных отраслях промышленности. Помимо сотен стартапов, десятки крупнейших мировых банков и даже национальные банковские системы инвестируют в тестирование технологии блокчейн{54}.
Ценность взаимодействия обеспечивается с помощью технологии автоматизации задач или организации завершения тех или иных действий другими. Wealthfront является автоматизированным сервисом ведения инвестиционной деятельности, который использует углубленную аналитику для выбора подходящего инвестиционного портфеля и размещения активов на основе ответов на несколько простых вопросов. Также Wealthfront автоматически создает баланс инвестиций по классам активов для поддержания идеального равновесия в зависимости от целей инвестора и характера рисков. Наконец, сервис автоматизирует процесс «использования
liquidnet.com, accessed May 20, 2016.
liquidnet.com, accessed May 20, 2016.
Mike Gault «Forget Bitcoin – What Is the Blockchain and Why Should You Care?»,
Laura Shin «Bitcoin Technology Tested in Trial by 40 Big Banks»,