Принципы пассивного инвестирования, или 5 простых правил для тех, кто хочет начать инвестировать, но не знает с чего начать. Роман Юрьевич Акентьев
друг друга, находятся в балансе (поэтому отчет, в котором указываются активы и пассивы, и называется балансовым).
Международная система финансовой отчетности (МСФО) предлагает следующую формулу, которая наглядно демонстрирует «взаимоотношения» активов с пассивами:
Капитал (собственные средства) + Обязательства (займы) = Пассивы = Активы.
Это классика бухгалтерского учёта.
Рисунок 5. Третья составляющая семьи – «пассивы».
Ниже показаны несколько примеров пассивов, то есть обязательств, обслуживание которых, предполагает в настоящем и будущем времени отток денежных средств (а также объектов, требующих финансирования):
• Государственные налоги, сборы, пошлины;
• Обязательства по возврату банковского кредита и процентов за пользованием;
• Взносы по договорам страхования или негосударственного пенсионного обеспечения;
• Оплата обучения в ВУЗе;
• Арендная плата за используемое помещение и т.д.
Итак, что мы выяснили к текущему моменту?
В системе координат «время-деньги» мы определили, что семья имеет три составляющих: 1) люди, 2) активы и 3) пассивы. Люди зарабатывают и тратят деньги. Если тратят меньше, чем зарабатывают, то у них остается избыток денежных средств, который в общем случае следует хранить на банковском вкладе (1-ый финансовый инструмент), как минимум, с целью компенсации инфляции. На свои сбережения люди покупают активы, которые в идеале сбалансированы пассивами (обязательства + капитал/собственные средства).
Финансовые цели
Когда мы покупаем какие-то активы, тем самым мы реализуем свои явно или неявно сформулированные финансовые цели. А что такое есть «цель»? Цель – это конечный результат (значимость, ценность для вас), на который преднамеренно направлена ваша деятельность. Это то, чего вы хотите достичь в будущем и ради этого предпринимаете целенаправленные действия (вспоминаем водителя за рулем автомобиля).
Рисунок 6. Финансовые цели.
«Расплывчатое желание всего и сразу – есть не более, чем нытье слабого. Желание стать богатым сравнимо с мечтой. Однако если человек хочет иметь пять золотых монет, это уже похоже на достижимую цель. Подкрепив свое желание получить пять золотых монет силой и умением, человек может сделать следующий шаг, задавшись целью получить десять монет, потом двадцать, тысячу и, наконец, стать по-настоящему богатым. Научившись хранить маленькое богатство из нескольких монет, он уже способен сберечь и состояние. Так накапливается не только опыт, но и богатство. Со временем человек обретает необходимые знания и умения».
Джодж Клейсон «Самый богатый человек в Вавилоне».
Какие это могут быть цели?
Для большинства людей самыми популярными финансовыми целями являются: квартира, загородный дом, дача, автомобиль, обучение ребёнка в престижном ВУЗе, свадьба и путешествие, открытие собственного бизнеса и т.д. Точнее сказать, это не цели, а список желаний. Желания – ещё не есть цели. Чтобы начать