Защита прав участников торгового процесса. Споры, практика разрешения, часто задаваемые вопросы и ответы на них. Е. Н. Пименова
брокерский счет (счета), за исключением случаев их возврата по займу или предоставления займа. Брокер управомочен использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), если таковое указание содержится в договоре о брокерском обслуживании, гарантируя клиенту выполнение его поручений под залог указанных денежных средств. Также брокер может взять на себя обязательство возврата денежных средств клиента по первому требованию. Заемные денежные средства должны быть выделены на специальных банковских счетах, чтобы не произошло смешения с денежными средствами клиентов, которые не предоставили брокеру права займа. Денежные средства клиентов, предоставивших брокеру право их использования, могут быть переведены брокером на его собственный банковский счет.
Брокер может выдавать клиенту в заем денежные средства и (или) ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг, если клиент предоставит надлежащее обеспечение займа. Маржинальная сделка – это сделка, заключаемая клиентом исходя из надлежаще обеспеченных заемных средств. Существенные условия договора займа, в том числе цена или порядок ее определения, могут быть определены и договором о брокерском обслуживании отдельно. В таких случаях сама сделка займа не имеет документального закрепления, а документом, подтверждающим выдачу брокером заемных средств, является его отчет о совершении маржинальных сделок. Также стороны договором могут установить иные формы подтверждения займа денежных средств или ценных бумаг.
По предоставленным займам брокером могут взиматься установленные договором проценты. Закон предъявляет особые требования к обеспечению такого рода сделок. Только ценные бумаги, приобретаемые клиентом для брокера по маржинальным сделкам или принадлежащие клиенту на праве собственности, являются надлежащим обеспечением. Их количество и стоимость определяются брокером в зависимости от рыночной стоимости выступающих обеспечением ценных бумаг, которая сложилась на торгах фондовой биржи и (или) в результате действий иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, минус предусмотренная договором скидка. Ценные бумаги, являющиеся обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, должны быть обязательно переоценены.
В случаях утраты суммы займа и (или) занятых ценных бумаг и соответственно неисполнения заемного обязательства в срок, неуплаты в срок процентов по выделенному займу, а также в случае, когда величина уменьшается ниже суммы предоставленного клиенту займа, что возможно при колебании рыночной стоимости ценных бумаг, брокер вправе взыскать за счет денег или ценных бумаг, которые были обеспечением сделки. В таких случаях судебный порядок взыскания не предусмотрен. Указанные средства подлежат реализации на фондовом рынке в соответствии с установленными правилами торговли. К ценной бумаге, предъявляемой в качестве обеспечения обязательства, применяются