Praxis des Bußgeldverfahrens im Kapitalmarktrecht. André-M. Szesny
IV. Besondere Aspekte844 – 846
F. Verhaltens-, Organisations- und Transparenzpflichten für Wertpapierdienstleistungsunternehmen847 – 874
I. Historische Entwicklung und Europäisierung847 – 850
II. Ahndungspraxis der BaFin851, 852
III. Sanktionsvoraussetzungen853 – 864
1. Fehlende Kundenexploration und Empfehlung von ungeeigneten Finanzinstrumenten oder Tätigen von ungeeigneten Geschäften (§ 120 Abs. 8 Nr. 39 u. 40 WpHG)857 – 864
a) Pflichten im Zusammenhang mit der Geeignetheitserklärung (§ 120 Abs. 8 Nr. 41 WpHG)860 – 862
b) Verbot von Zuwendungen (§ 120 Abs. 8 Nr. 45 u. Nr. 52)863, 864
IV. Besondere Aspekte865 – 874
2. Bemessung der Geldbuße866 – 870
3. Verwaltungssanktionen871, 872
G. Marktmanipulation und Insiderhandel875 – 950
1. Historische Entwicklung und Europäisierung877
2. Ahndungspraxis der BaFin878 – 881
3. Sanktionsvoraussetzungen882 – 917
b) Objektiver Tatbestand886 – 905
aa) Handelsgestützte Marktmanipulation (Art. 12 Abs. 1 lit. a, b MAR)889 – 894
bb) Informationsgestützte Marktmanipulation (Art. 12 Abs. 1 lit. c MAR)895 – 898
cc) Falsche oder irreführende Informationen und Signale899 – 904
dd) Anormales oder künstliches Preisniveau905
c) Subjektiver Tatbestand906 – 908
d) Keine tatsächliche Einwirkung: Abgrenzung zur Straftat909 – 917
1. Historische Entwicklung und Europäisierung920