Макроэкономическое регулирование развития промышленности в контексте модернизации пространственной экономики Российской Федерации. Сборник материалов Межвузовской научно-практической конференции. Коллектив авторов
GAAP. С 1 января 2011 г. в Российской Федерации действует новая форма бухгалтерской отчетности – «Отчет о движении денежных средств», утвержденная приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Система российских стандартов включает новый нормативный документ – Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств», утвержденный приказом Минфина России от 2 февраля 2011 г. № 11н). В соответствии с новым порядком в отчет включается движение не только денежных средств, но движение денежных эквивалентов.
В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности и национальным российским стандартом ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» в процессе составления отчета о движении денежных средств рекомендуется использовать прямой и косвенный метод, однако в российской практике этот отчет составляется только прямым методом.
2. Принцип обеспечения сбалансированности. Денежные потоки компании формируются по основным видам деятельности – текущей, финансовой и инвестиционной, поэтому их подчиненность единым целям и задачам управления требует обеспечения сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам.
3. Принцип обеспечения эффективности. Денежные потоки предприятия характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что может приводить к формированию временно свободных денежных активов предприятия. Реализация принципа эффективности в процессе управления денежными потоками заключается в осуществлении финансовых инвестиций предприятия.
4. Принцип обеспечения ликвидности. Реализация этого принципа обеспечивается путем синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала.
Анализ и управление денежными потоками базируются на нескольких основных концепциях: временная ценность денежных ресурсов, денежные оттоки, предпринимательский и финансовый риск, цена капитала, эффективный рынок и др. Так методика анализа денежного капитала позволяет оценить сложившееся финансовое положение компании, его платежеспособность и финансовый потенциал на основе имеющихся данных. Однако в практике хозяйственной деятельности часто возникает необходимость оценки будущих поступлений денежных средств, сравнения требуемых денежных затрат с их возможной окупаемостью и т. д. В связи с этим эффективное управление денежными потоками предусматривает их анализ и оценку в разные периоды времени с помощью финансово-экономических расчетов.
Концепция стоимости денег во времени состоит в том, что стоимость денег с течением времени изменяется с учетом нормы прибыли на финансовом рынке, в качестве которого обычно выступает норма ссудного процента. Необходимость учета фактора времени вызвана самой сутью процесса финансирования, связанного с неравномерностью поступлений