Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России. Валентин Меркулов
не имеющие банковской лицензии, но оказывающие сервисные услуги по организации ипотечных кредитов за счет заемных средств.
Десять ведущих ипотечных компаний США (по состоянию на 1998 г.), выступающих в качестве ипотечных банков, приведены в табл. 3.3.
Рост роли ипотечных компаний начался с началом 90-х гг. В 1992–1993 гг. был зафиксирован наиболее значительный рост объема кредитования ипотечными компаниями (см. табл. 3.2).
Рост объемов кредитов, предоставляемых ипотечными компаниями, связан с тем, что в последние годы стал отчетливо формироваться «ипотечно-риэлторский бизнес», заключающийся в оказании сервисных услуг по подготовке документации по ипотечным кредитам, оформлении договоров купли-продажи жилой недвижимости с финансированием сделки за счет заемных средств. Зачастую отделы коммерческих банков, занимавшихся раньше работой с ипотечными заемщиками, выделяются в отдельные компании.
Таблица 3.3
Десять ведущих ипотечных компаний США
Источник: National Mortgage News /2.215/
Крупнейшие корпорации США создали ипотечные компании, осуществляющие значительный объем операций на ипотечном рынке.
Вслед за ними другие организации и финансовые институты, тем или иным образом связанные с ипотечным кредитованием: коммерческие банки, строительные и риэлтерские фирмы, пенсионные фонды, стали создавать свои ипотечные компании, или компании создавались независимо от корпораций бывшими работниками банков.
Коммерческие банки. Следующей группой ипотечных институтов являются коммерческие банки и их подразделения. Симптоматично, что крупнейшие коммерческие банки США занимают также первые строчки среди ипотечных институтов (см. табл. 3.4).
Таблица 3.4
Рейтинг коммерческих банков США
К четвертой группе участников первичного ипотечного рынка можно отнести банковские и небанковские организации, осуществляющие предоставление ипотечных кредитов: кредитные союзы, строительные и финансовые компании и др. Их доля на первичном рынке в последнее время неуклонно уменьшается. Сказывается эффект специализации – ипотечные компании, специализирующиеся на работе с ипотечными кредитами, добиваются значительного снижения затрат на организацию кредита, что позволяет им успешно конкурировать с другими ипотечными и финансовыми институтами (рис. 3.5).
Рис. 3.5. Доля различных ипотечных институтов на первичном рынке ипотечных кредитов (данные 1997 г., Источник: Mortgage Banker’s Association of America)
Важным элементом на первичном ипотечном рынке США являются правительственные организации. Через их деятельность государство осуществляет свое участие в финансировании жилья, основанное на стремлении к социальной справедливости.
Основной правительственной организацией на первичном ипотечном рынке США является Департамент жилищного и городского развития (HUD), созданный в 1965 г. Основные функции